我們常聽過時間複利的概念，時間除了可以累積報酬率之外，還有一個更重要的功用是分散報酬率的風險。若是沒有時間來分散風險，老實說時間複利的假設，將大大打折扣。如果我們是用基金長期且分期投入來累積風險性退休金資產，那麼有那些有效的應用時間分散風險方案，茲舉下列方案供退休規劃者參考。
一.定期定額:在每一期投入一定金額購買資產，當資產單位淨值高時，表示價位高，可購買的單位數降低，此時自動達成逢高減碼作用，反之亦然。舉例，當資產淨值從高到低，在從底部漲到原點，呈現<U>型走勢。此種情況就可以達到分散成本效果，茲模擬如下表：
U型走勢模擬表
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期數
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投入額
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單位淨值
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可購單位數
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1
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10,000
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10
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1,000
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2
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10,000
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5
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2,000
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3
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10,000
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2
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5,000
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4
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10,000
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5
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2,000
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5
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10,000
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10
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1,000
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合計：50,000元
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合計：11,000單位
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合計投入額50,000，總購買單位11,000單位，平均每單位成本約4.55元
(50,000除於11,000)。
第5期每單位淨值10元，若贖回時每單位淨利約10-4.55=5.45元，總利潤
11,000(單位) x 10(第5期單位淨值) – 50,000(投入總成本)=60,000元
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二.定期不定額：與前面逢高減碼逢低加碼的原理一樣，其差別在設定當來到某一個低點時，當期投入更多金額，以達到逢低更多加碼的效果。當然在高點設定減碼，同樣可達到逢高更多減碼的效果。
三.定期定值：在投入時即用一定的報酬率計算要達成目標時每期末的應投入的預估金額，當來到當期末實際金額低於預估金額時，即加碼金額購買到達預期金額，反之亦然，採多退少補策略。此機制是在當市場上漲報酬率高於預設報酬率就逢高減碼，反之亦然。此概念其實是美國哈佛金融學院Michael E. Edleson 教授提出，原理有點複雜，我們試者用簡單貼近的類似方式來說明，假設一個目標在未來的10年時間以現在的價值計算為500萬，但考慮有通貨膨賬1%的問題，未來達成額絕對不止500萬而是約552萬。若假設投入資產報酬率為6%，並假設在各期末投入資金計算，所以重新求出每期應投入396,266元，就可以在期末累積522萬，並以此推算出各期末資產應有金額(如下表)。例如，第2期末預計累積金額為816,308元，若到期實際資產只有810,000元，此時應補入6,308元的現金來增購資產(計算方式，請參考下表的右框舉例)。
定期定值示意表
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第幾期末
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預估累積額
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舉例
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1
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396,266
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1. 假如到了第2期末，實際累積額為810,000元，則需加碼買入資產816,308 – 810,000=
6,308元。
2. 若第3期末，實際累積額為127萬元，則贖回資產1,270,000-1,261,552=
8,448元。
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2
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816,308
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3
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1,261,552
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4
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1,733,512
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5
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2,233,788
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6
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2,764,081
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7
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3,326,192
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8
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3,992,030
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9
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4,553,618
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10
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5,223,100
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