理財多一點公益作法讓社會更美好

依照主計處的統計:

106年2月底平均每百位工作年齡人口扶養之老年人口數為18.2人（扶老比，較96年增加4.0人），首次超過扶養幼年人口數之18.1人（扶幼比，較96年減少6.2人），亦即人口老化指數（每百位幼年人口所當老年人口數）首次大於100，我國人口扶養結構轉變為以扶老為主，扶幼次之。 

由以上的統計，大家可以意會台灣的老化狀況，因此，各種養老的議題更加被廣泛討論。翻開新聞報導，有關年金方案或是長照議題，都吸引大眾的目光。

老年需求問題，從來不是單單政府就可以成就，這要社會各機構及個人全力投入才可能完整一點。就以年金改革為例，過去在制定年金制度，或許有不同時空環境影響，對於利率、報酬率、死亡率或是儲蓄比率等，有稍許樂觀估計。現在退休基金呈現的危機，恐怕只有多繳少領及延後給付的一途可行。對於退休金，個人認為必需以三層制(國家/雇主/個人)來做量身規劃，才是可能成功之鑰。因此呼籲政府及金融機構可以合作，以公辦民營成立真正的退休基金機構，而非短線的委外代操。此外，建議可以組訓退休金理財人員，讓有此專長人員以兼具公益性質服務社會。

有關老屋居住的問題，伴隨老人的房子，已經歲月的侵蝕，某些老屋已陳舊不堪，對於不良於行的老者，沒有電梯的老房，就像跛足的身體。現在政府針對老屋安全，有不少改善方案。但速度還不夠快，因此某些縣市推出改善政策，例如應用民眾力量，由政府組訓人員，蹲點社區協助加速處理。這樣，可以讓長者在居住理財上有更方便的諮詢管道，也可真正成就在地養老。

對於老者的風險保障，最近政府與金融機構合作的小額風險保單，對於需要保障，但本身經濟條件不佳的人士，可以用比較低廉的保費購買，也算是公益保單一環，希望社會各界可以響應。

至於個人想從事自主公益，也不需要非是富商高官不可，公益信託依信託法第69條規定，係指「以慈善、文化、學術、技藝、宗教、祭祀或其他以公共利益為目的之信託」。只要想作公益，資金門檻並不是想像中的高金額。

Fintech何干庶民理財?

 Fintech可謂席捲全球，金融與科技的結合似乎將改變世界。所以只見到台灣的金融機構大舉切入Fintech領域，營業策略與組織再造的聲音此起彼落。一般民眾可能有許許多多的疑問，到底Fintech干我何事？

拆解金融行為的內涵，各界大致認為可分為在消費、投資、保險、籌資等主要環節。個人曾在中國大陸任職CFP認證課程的講師，與當地金融業界人員有長期接觸，感受大陸在Fintech的發展，某些項目已超前台灣，我曾在廈門的銀行辦理業務，發現類似台灣ATM的機台，不只存提款的功能。客戶可以在機台轉移帳戶內的商品，例如可將存款轉買基金，這些功能，台灣可能需要在電腦網路平台才能操作。其他如電子支付功能，當地戲稱只要握有手機，不出門也可應付生活中的大小事。


但這些功能，對於理財規劃還是難於完全取代，理財規劃分有定性及定量的規劃，關於數字的應算屬於定量分析，Fintech當然是好的工具，但對於定性分析屬於人性的部分，

Fintech無法完全切入。不是說過〔科技始終來自人性〕，理財規劃的目的是滿足人的需求，這些心靈上的測度，還是需要理財規劃顧問，而科技是取代不了的。

Fintech除了前面提到金融行為主要環節外，理財規劃可以在提供庶民理財上，額外提供何種服務？也許下列功能是庶民理財的需求，提供各界參考：

1 理財E-learning，民眾有許多自己碰到無法解決，或壓根沒想到的理財風險，若是透過Fintech，可以接觸到相關專業的財商(財務智商)知識，則比例如消費支付等簡易日常生活的金融，可能有更高階的效能與幫助。

2. 家庭財務檢測功能，家庭財務有如家庭理財的DNA，個人或家庭的消費收支紀錄、或是個人家庭的資產負債情況，這些都是理財規劃的基礎資料。透過Fintech的技術，可以讓每個人體認財務狀況，之後再依自己的需求找尋金融機構提供適當的建議商品，才能符合量身訂做，且可以遠離不當的財務安排或商品銷售。

至大學財務金融科系與大四同學分享議題

2016/12/21日

我家需要〔都更〕嗎?

新政府宣稱將大力推動都更，設定30年以上屋齡的老屋進行都更，全台建物將近800多萬棟，以新北為例，其中屋齡超過二、三十年的房屋比例超過50%以上。另外首善之區的台北都市景觀，也有很大的區域或聚落，呈現老舊狀態。

以個人觀點而言，我家需要都更嗎？可以找哪一個單位來幫我們重建或是整建維護？以都會區為例，住家以公寓或是大樓為多，有時區分所有權人數十或是數百人，大家人多嘴雜，整合意見可能是個大難題。以個人經驗，因為所住大樓磁磚剝落，險些砸到路人，為了公共安全必須都更。此外，建物結構受損，尤以民國70幾年房市大好時，建商搶建而忽略建材安全，或產生如海砂屋的情況，也時有所聞。這些時期的建物，目前也多屆30年的老屋。

但是，住家個人有意願都更，除了所有權人不同意見整合困難之外，找哪一個單位可能幫我們改建？這牽涉我們所在房子的市場條件，如果不是在蛋黃區，可能因為獲利性不佳，建設公司無利可圖，就不會主動介入。但是如果我家的社區有強烈的都更必要性，住戶也有強烈意願，該如何處理？住戶可能沒有專業知識或是財力不足，如何在開發商不願主動主導下，來開動都更？新北市政府針對此窘境，開辦了一個創意，那就是都更推動師發想，由新北市培訓及考選都更推動師，以此協助一般自主更新，可以在都更業務上推一把。

至於談到社區如何在資金上因應，一般需有一部分先期資金投入，目前台北及新北都會區都有資金的補助，例如新北市整維有最高1,000萬元的補助款。

但是由於都更後價值陡增，造成稅負大幅增加，這點希望政府可以有所因應，以免美意不足。

自文林苑事件後，大法官在102/4/26日709號釋憲，認定都更條例中不妥的條文，都尚未完成修法程序。目前重建案子在申請建照前，其流程中包含事業概要、事業計畫及權變計畫等三個階段，因大法官的釋憲，目前事業概要暫停審理，我們期待新政府都更推動業務可以先從健全法令開始，民眾才容易遵循。

川普上台攪動美元保單的春水

在一片不被看好的聲中，川普還是當選了美國總統。在川普效益之下，媒體又操作了一陣美元保單風潮。理財規劃者是不是適合此波段的跟風，在一片喊進的氛圍之中強行進入市場，還是靜下心思考自己實際的需求，值得好好探討。

市場中的美元保單，大致分為兩大類，一是傳統保單，另外一種是投資型保單。傳統保單最常見又細分一般增額美元保單及利率變動型增額保單，簡單的識別方式看是否為固定利率，一般增額美元保單是固定利率，而利率變動型增額保單比較前者，是提供前者較低的固定利率加上額外利率可能性(即變動的宣告利率)。

目前美國的經濟數據還算不錯，財經專家包含財子學堂創辦人林成蔭在報章投書均預測FOMC(聯邦公開市場理事會)將有升息的可能。在台灣的規劃者，因此可能有利差與匯差利益的想像空間。使得美元保單再度吸引目光，但提醒規劃者幾點事項參考：

1.      投入保費究竟是長期資金或是短期資金：常有規劃者把長期資金當短期用，或短期資金供長期用。美元保單有躉繳、不同年期繳別。但保單畢竟不是短線商品，且有費用率的問題，想用短期賺取利差或匯差恐怕不是良策。

2.      手邊是否有美元部位：假設美元相對與台幣有優勢的利差與匯差，如果手上沒有美元，而是先用台幣換匯，等於投入較高的成本，是較不利，宜用分期分散風險。

3.      未來是否有美元的需求：例如幾年後要支付子女到美國就讀教育金等等，有未來實際支付美元的情況，是更適合購買的。

4.      是否有長期資產配置的需求：美元資產由於是依附在世界霸權的美國經濟圈中，又是強勢貨幣，若有跨國資產配置需求，也是可考慮購買的。

5.      回歸保單保障或規劃者理財需求：傳統保單畢竟不是在獲得超額投資利潤的商品，即便是投資型保單，也不要忘了保障這一區塊的功能。當然有些規劃者是把保單做為資產傳承的工具，此種狀況涉及稅務以及民法繼承的法規限制，建議更為慎重向同時可整合金融、稅務及繼承法規的專家洽詢。

只有大房才有繼承權力嗎?!

每隔一段時間，報章媒體總是會報導某某企業家身故時，遺有大房、二房、甚至

三房或更多的數量的妻妾，以及其中不同房間子孫爭奪家財的情況。有時候一些

人可能問起，除了大房之外，其他的各房到底有無繼承權?有人斬釘截鐵說，除

了大房之外，其餘各房並無此權力，他們的根據的是民法規定：[有配偶者，不

得重婚。一人不得同時與二人以上結婚] 。因此屬於後婚的二房、三房等等，不

可能有繼承權力。但這可能要考慮不同時空的問題，以下是簡單的探討。

現行的結婚的形式要件規定是登記婚，要成立婚姻的要素：1.要有書面的證明。

2.要有兩人以上的證人。3要到戶政事務所登記。因為必需到戶政事務所登記，

所以不可能在婚姻中，再請求重婚的登記。所以所謂的二房、三房等自然無繼承

權力，但重點是登記婚是從97年5月23日之後才實施。目前報章所報導的個案，

恐怕許多結婚多是在此之前，那又該如何認定?

我們可以把時間大致切成幾個序列，依照不同時間來探討：

第一階段：民國74年6月4日以前。此時是儀式婚時期，形式需符合：1.公開

儀式。2.公開儀式證明。3.兩名以上證人。有此要件，婚姻就算成立了，登不登

記不會影響效力。反過來說，若當時登記的配偶，並無公開儀式，反而是不成立

的。此時重婚、同時婚原則是得撤銷，有些特殊狀況，還有不得撤銷狀況。因此

有可能有兩個以上合法配偶，此時當然都有繼承權力。

第二階段：民國74年6月5日到96年5月22日。此時除有少數例外狀況之外，

規定重婚、同時婚無效。

第三階段：從96年5月23日之後。原則上發生在此之後的重婚、同時婚無效。

在規劃財富移轉的個案中，曾經觀察到，有些案例是規劃時間太遲，或是做了錯

誤的規劃，想再處理但已過了可再修補的彈性。其結果可能為未來埋下一個未爆

彈，因此不可不重視之。例如：

1.  引起家人紛爭，甚或使先人不得安寧。

2.  家族一生努力的財富或事業在一夕間崩裂。

3.  額外繳交更多的稅捐或罰鍰。

4.  想要特別照顧的人無法妥善安排。

財富管理暨移轉規劃

最近分享的主題：

財富管理暨傳承規劃

時間：2016年9月22日及23日

地點：創世紀不動產教育訓練中心

希望有機會可與貴單位交流或個人諮詢

E-mail:david101project@gmail.com

手機:0920682251